O Ciclo Financeiro, também conhecido como Ciclo de Caixa, é o tempo entre o pagamento a fornecedores e o recebimento das vendas. Quanto maior o poder de negociação da empresa com fornecedores, menor o ciclo financeiro.

Disponível em: . Acessdo em: 11 fev. 2019.

SUPERAÇÃO S.A. 31/12/20X1 31/12/20X0
BALANÇO PATRIMONIAL $ Milhares $ Milhares
ATIVO TOTAL 1.050.000 1.400.000
Ativo Circulante 170.000 400.000
Caixa e Equivalente de Caixa 0 20.000
Duplicatas a Receber 50.000 300.000
Estoques 120.000 80.000
Ativo não Circulante 880.000 1.000.000
Realizável a Longo Prazo 330.000 400.000
Imobilizado 550.000 600.000
PASSIVO TOTAL + PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.050.000 1.400.000
Passivo Circulante 700.000 900.000
Fornecedores 300.000 600.000
Empréstimos Bancários 400.000 300.000
Passivo não Circulante 100.000 300.000
Patrimônio Líquido Consolidado 250.000 200.000

SUPERAÇÃO S.A. 31/12/20X1
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO Em R$
Receita Bruta de Venda 1.600.000
Impostos e Deduções 600.000
Receita Líquida de Venda 1.000.000
Custo dos Bens Vendidos -520.000
Resultado Bruto 480.000
Despesas Operacionais -300.000
Resultado Antes do Resultado Financeiro e Tributos 180.000
Receitas Financeiras 20.000
Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 200.000
Impostos sobre Lucro -30.000
Lucro ou Prejuízo Líquido do Período 170.000

Tomando por base as demonstrações da empresa Superação S.A. e sabendo que as compras de 20X1 corresponderam a $ 3.000.000, pode-se afirmar que o ciclo financeiro é de aproximadamente: