A conjugação dos três índices de prazos médios leva à análise dos ciclos operacional e de caixa, elementos fundamentais para a determinação de estratégias empresariais, tanto comerciais quanto financeiras, geralmente vitais para a determinação do fracasso ou sucesso de uma empresa.

Disponível em: . Acesso em: 11 fev. 2019.

Balanço Patrimonial da Empresa Gekbom S.A.
Dez 20X1 Dez 20X0
ATIVO TOTAL $ 1.700.000 $ 1.900.000
Ativo Circulante $ 900.000 $ 1.000.000
Caixa e Equivalente de Caixa $ 200.000 $ 50.000
Duplicatas a Receber $ 500.000 $ 450.000
Estoques $ 200.000 $ 500.000
Ativo não Circulante $ 800.000 $ 900.000
Realizável a Longo Prazo $ 50.000 $ 50.000
Investimentos $ 150.000 $ 350.000
Imobilizado $ 500.000 $ 400.000
Intangível $ 100.000 $ 100.000
PASSIVO TOTAL + PATRIMÔNIO LÍQUIDO $ 1.700.000 $ 1.900.000
Passivo Circulante $ 500.000 $ 750.000
Fornecedores $ 400.000 $ 600.000
Empréstimos Bancários $ 100.000 $ 150.000
Passivo não Circulante $ 600.000 $ 600.000
Financiamentos Bancários $ 600.000 $ 600.000
Patrimônio Líquido $ 600.000 $ 550.000
Capital Social $ 450.000 $ 450.000
Reserva de Lucro $ 150.000 $ 100.000

Demonstração do Resultado da Empresa Gekbom S.A.
Período de Janeiro a Dezembro de 20X1
( = ) Receita Bruta de Venda $ 1.000.000
( - ) Impostos e Deduções $ 200.000
( = ) Receita Líquida de Venda $ 800.000
( - ) Custo dos Bens Vendidos - $ 510.000
( = ) Lucro Bruto $ 290.000
( - ) Despesas Operacionais - $ 200.000
( = ) Resultado Antes do Resultado Financeiro e Tributos $ 90.000
( + ) Receitas Financeiras - $ 10.000
( = ) Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro $ 80.000
( - ) Impostos sobre Lucro - $ 30.000
( = ) Lucro ou Prejuízo Líquido do Período $ 50.000

Tomando por base as demonstrações da Empresa Gekbom S.A. e sabendo que as compras de 20X1 foi de $ 800.000, pode-se afirmar que o ciclo financeiro é de aproximadamente: