Para a maioria das pessoas, risco é a probabilidade de ocorrer no jogo da vida um resultado de que não gostaríamos. Por exemplo, o risco de dirigir um carro em velocidade excessiva é receber uma multa, ou pior ainda, se envolver em um acidente.

Nas finanças, nossa definição de risco é diferente e mais ampla. O risco é a probabilidade de recebermos como retorno sobre um investimento algo inesperado. Desse modo, o risco inclui não somente os resultados ruins, isto é, retornos mais baixos do que o esperado, mas também resultados bons, ou seja, retornos mais altos do que o esperado.

Como investidor você poderia investir toda a sua carteira em um ativo. Se fizer isso estará exposto tanto ao risco específico da empresa quanto ao risco de mercado. Se, no entanto, você expande sua carteira para incluir outros ativos ou ações, está diversificando, e agindo assim, pode reduzir a exposição ao risco específico de uma empresa.

DAMODARAN, A. Finanças Corporativas: teoria e prática. Porto Alegre: Bookman, 2004. (adaptado)



Nesse contexto do estudo do risco em finanças, avalie as asserções a seguir e a relação proposta entre elas.



I – O risco está associado a possibilidade de acontecer um retorno não esperado.



PORQUE



II – O risco representa a ausência de informação sobre as variáveis que podem influenciar o retorno sobre os investimentos realizados.



A respeito dessas asserções, assinale a opção correta.

Escolha uma opção:

a.
As asserções I e II são proposições falsas.

b.
As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa correta da I.

c.
A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.

d.
As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II não é uma justificativa correta da I.

e.
A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.