Considere um pecuarista situado no interior do Estado de Rondônia, que para se proteger da queda do preço da @ do boi, vendeu no dia 01/01/2016 10 contratos futuros (hedge de venda) para vencimento em 31 de Abril do mesmo ano. Cada contrato possui [email protected] O preço negociado pelo produtor foi de R$ 125,00 a @. Considerando que o preço do fechamento do dia foi de R$126,00 e do dia seguinte R$125,20, qual o valor do Ajuste Diário total que o produtor terá que pagar ou receber decorrente da variação do preço nos dois dias? Assinale a alternativa correta.
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AD=(126-125)*330*10 = 3.300
AD=(125,20-125)*330*10 = 660
3.300+660 = 3960
Então ele pagará R$ 3.960,00, pois a oscilação do preço foi maior do que foi negociado.
Resposta:
Explicação:
Resposta Correta:
Alternativa 1:
Terá que pagar R$ 660,00 de ajuste diário nos 10 contratos.
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Explicação:
=:Fechamento 1º Dia.:=
AD=(126-125)*330*10 = 3.300,00
Ajuste Diário significa a diferença que o vendedor recebe do
comprador quando o preço de venda cai, ou paga QUANDO O PREÇO DE VENDA SOBRE.
Aqui o vendedor perdeu -3.300,00, pois ele negocio a 125,00 e o mercado fechou em 126,00 ↑
O Ajuste Diário então nesse dia foi debitado da conta do vendedor -3.300,00 o vendedor desembolsou esse valor porque como o próprio nome diz é diário esse ajuste.
=:Fechamento 2º Dia.:=
Agora o vendedor inicia as operações com o valor comprado a 126,00 pois ele já pagou a diferença ontem.
AD=(125,20-126)*330*10 = +2.640,00 -> Ufa! recuperou o prejuízo. :)
O Ajuste Diário então nesse dia creditou na conta do vendedor +2.640,00.
Mas infelizmente a diferença de Ajuste Diário que o vendedor acabou pagando nessa negociação foi 660,00.
Observa-se que quando o ativo abaixa o vendedor ganha porque o contrato foi fechado em valor maior, porém nesse caso o contrato foi negociado em 125,00, mas infelizmente o mercado fechou em alta 126,00, mesmo recuperando uma parte do prejuízo no segundo dia, pois estava comprado a 126,00 e agora sim o mercado apresentou baixa do ativo para 125,20, mesmo assim perdeu a diferença nos dois dias.