A empresa está pensando em investir em dois tipos de carteira:
1. opção de carteira: 20% na ação A, 40% na ação B e 40% na ação C.
2. opção de carteira: 20% na ação A, 40% na ação B, 15% na ação C e 25% na ação
D. Como o título B tem maior retorno, a empresa teve o cuidado de considerar a maior possibilidade de investimento no título B, fazendo com que as carteiras tivessem diversificações semelhantes de risco.

Os retornos esperados de cada ação estão expostos na tabela a seguir:

Ação Retorno Esperado
A 12%
B 18%
C 14%
D 15%

Diante das informações apresentadas, e considerando também que ambas as carteiras estão sob o mesmo risco sistemático, escolha a alternativa que explique corretamente a melhor opção de carteira de investimentos.

Escolha uma opção:
a. A diversificação da carteira depende do risco diversificável de cada título, sendo que o retorno esperado da carteira verificará esta possibilidade, apontando o menor retorno possível, e consequentemente o maior risco.
b.
O retorno esperado de cada opção de carteira reflete o quanto a empresa deve investir em cada ação, como a segunda carteira proporcionou investir em um quarto tipo de ação (ação D) com retorno interessante, a segunda opção é a mais interessante.

c.As duas opções de carteira proporcionam retornos esperados iguais, portanto a escolha é indiferente, ou seja, qualquer carteira proporcionará o mesmo retorno.

d. Considerando que a ação A tem o menor retorno esperado devido ao menor risco, investindo mais em A, o investidor com perfil agressivo, sente-se mais confortável na diversificação do risco.

e.
O retorno esperado da primeira opção de carteira é de 15,45%, e da segunda opção é de 15,2%. Portanto, a melhor diversificação de investimentos pode ser constatada na primeira carteira.